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Minimum Wages and Unemployment
This research explains the effects of the Government’s regular increases in the minimum wages on unemployment in Spain. Using a longitudinal analysis covering the years 2010 to 2023 the research collects data split by gender, age group, and Autonomous Community (AC). The data has been adjusted calculating the minimum wage Mean and Mode values. A negative or inverse correlation between minimum wage variables and unemployment is observed presenting Pearson values between -0.4 and -0.6 in most groups. Also, the research applies a one-way ANOVA test. It shows findings of unemployment reduction, specifically in the categories of young males, even though, the minimum wage in Spain has been regularly increased during the last years, in line with other authors. The aggregated and disaggregated data obtained vary and move in opposite directions confirming in a certain way that the principle of the Simpson’s Paradox could take place here. The research also confirms a relevant Estimated Size Effect (ETA) when comparing Autonomous Communities and their influence on unemployment for 55+ years old people.
NEWS
GM
2/5/20251 min read
Las constantes subidas del SMI ¿son demasiado rapidas y contribuyen al desempleo?
Algunas hipotesis economicas parten de la base que cuanto mayor sea el Salario Minimo Interprofesional peor sera esto para el desempleo.
Nuestra reciente investigacion, (Monray, J & Morillo, J. 2024) analiza datos desde el 2010 al 2023 y revela que en España:
1. Desempleo y SMI correlacionan inversamente. Los incrementos de SMI han ido en paralelo a decrementos del desempleo. Esto no ha ocurrido solamente debido a esta variable sino por las dinamicas de la economia en si.
2. Los grupos mas beneficiados por la subida del SMI han sido jovenes varones de 16 a 24 años.
3. Los datos agregados y disagregados muestran realidades distintas aplicando la Paradoja Estsdistica de Simpson. Al desagregar por industrias y sectores las realidades cambian.
4. Un Estimated Size Effect (ETA) relevante nos dice que la significancia es mas alta cuando nos referimos al colectivo de 55+ años, con incidencia en la CCAA, es decir, aquellos mayores de 55 que no hayan encontrado trabajo en su entorno deberan desplazarse a otra CCAA, si no se hace esto va a costar mucho mas encontrar empleo.
International Journal of Economics and Finance Vol 17, No.2. Monray, J & Morillo J. 2025.
